来源：国际金融报
6月9日，第十四届陆家嘴论坛新增设活动——“科创金融工作室”专场在上海举行。上海金融业联合会理事长、交通银行董事长任德奇，上海市地方金融监督管理局局长周小全等出席活动并为“科创金融工作室”揭牌。
【资料图】
“科技创新是我国现代化建设和高质量发展的核心，支持科技创新，金融大有可为。”周小全表示，着眼未来，与高水平科技自立自强的需要相同，科创金融服务任重道远。当前，上海正在努力推动国际金融中心和科技创新中心联动再上新台阶，加快建设科创金融改革试验区和科技保险引领区。
记者了解到，上海目前正在加快推进科创金融改革试验区建设，为进一步了解科创企业需求，进一步推动金融服务科创，相关部门正在开展调研走访，积极谋划金融如何更好服务科技创新。科创金融工作室成立，也将作为上海科技企业与金融机构交流沟通的平台，汇聚行业精英，聚焦难点堵点问题，共同探索科创前沿趋势和金融创新诉求，共绘科创金融发展新蓝图，为推动上海国际金融中心与具有全球影响力的科创中心联动发展贡献智慧力量。
“科创金融工作室”专场活动还组织了三场圆桌讨论，围绕金融活水如何助力科创种子萌芽、知识产权金融如何畅通科创之路、金融沃土如何培育科创之树茁壮成长三个话题，邀请科创企业创办人、金融机构高管等展开对话，探讨上海科创中心与上海国际金融中心联动发展的创新实践。
资本市场助力
人才，在科创板领域表现非常突出，也至关重要。“从已上市科创板公司情况看，近四成公司实控人兼任核心技术人员，实控人拥有博士学历的公司超过120家。超三成科创板公司与高校、科研院所建立了产学研项目，近五成科创板公司参与国家重要科研专项。”上海证券交易所全球业务发展专委会副主任、市场发展部总监傅浩介绍说。
“科创企业登陆资本市场解决了融资难的问题。”海通证券股份有限公司董事会秘书、总经理助理、投资银行委员会主任姜诚君补充称，科技企业前期研发投入比较大，产能形成需要过程，市场推广需要时间。在这个过程中，若从财务表现来看，科技企业会不符合原来的上市要求，“现在，全面注册制已至，不同类型、不同行业、不同发展阶段的企业都能找到适合自己的上市标准”。
在第一场圆桌讨论中，嘉宾还提到科创企业上市面临的问题，如科创板作为注册制试点推出后，IPO市场的火热促使很多公司更倾向于选择上市而不是被并购，带动了一级市场估值体系的泡沫化，因此，是否可以考虑适当降低科创板上市公司的并购门槛。此外，轻资产、高研发投入类型上市公司再融资困难，可能需要为了满足补充流动资金比例要求而被迫进行资本性支出。
“知产”变资产
当前，我国正在加快建设科技强国、知识产权强国，健全现代经济体系和金融体系。在科技、金融、知识产权结合方面进行了有益的探索和创新，并取得显著成效，同时也存在一些问题有待改善。
例如，由于缺乏高效运营机制和转化渠道，我国知识产权所蕴含的价值未得到充分开发利用。上海百事通信息技术股份有限公司创始人、董事长冯勇透露，去年申请知识产权和金融打通贷款的企业只有2万多家，“也就是说，知识产权并没有和金融、资本进行组合，没有将知识产权转化成有形资产”。
浦发银行上海分行党委书记、行长汪素南介绍，截至目前，浦发银行上海分行已服务科技型企业超过1万家，占所有服务企业的八分之一；为科技型企业提供贷款支持超过800亿元，其中知识产权贷款仅5.6亿元，占比不到1%，“下一步，我们会同步上海市的要求，朝着1%的目标前进”。
在第二场圆桌讨论的嘉宾看来，如果尽快不扭转当前对知识产权创新投资不足的局面，会影响创新的可持续发展。因此，国家级和各地方政府引导基金，应当更加激活民营机构和民间资本的活力，来适应和满足大量的市场化的知识产权或者创业创新的资金需求。其中，提升知识产权配套服务产业发展水平是关键，应加大知识产权交易力度，构建中国特色估值体系。
此外，就知识产权金融发展，与会嘉宾提出三点建议：一是进一步完善知识产权融资相关法律体系；二是规范知识产权评估机构及评估制度；三是探索建立知识产权收储制度。
提高直接融资比例
目前，银行业金融机构以投贷联动实现资本与科技的良性互动，不断探索和迭代与投资机构的联动内涵，发挥政府引导基金等国有资本作为投早投小投硬科技的主力军作用，聚焦专注于战略性新兴产业早期投资的创投机构，鼓励产业链链长企业成立产业投资基金，理顺政府引导与市场选择的关系，借鉴国外成熟股权融资市场的成功经验，进一步提高初创企业直接融资比例。
比如，交通银行在2021年创新设立了科技金融专班，作为科技金融专营机构独立运作。专班是全职柔性化组织，可以根据市场需要、业务发展变化将私银、投行等相关职能有机嵌入，并在条件成熟时转化为固定组织形式。科技金融专班建立至今，交行上海市分行科创贷款从2021年初的100亿元，增长至2022年末的超400亿元，连续两年翻倍提升。
“银行需要利用与客户联系比较广泛、信息比较充分的优势，打造科创金融生态圈。”交通银行业务总监、交行上海市分行党委书记、行长涂宏表示，无论是从落实国家的战略部署，还是从自身的经济利益角度出发，银行对科技创新都抱有很大的兴趣。
标签：
